货币掉期交易和利率掉期交易有什么区别?

2022-03-10 14:33:21

货币掉期又称货币互换，是指两个金额相同、期限相同但币种不同的债务资金之间的调换，也进行不同利息金额的货币调换。货币掉期是不同货币和债务之间的调换。货币互换是指双方交换的货币，各自的债权债务没有变化。货币互换的目的是降低筹资成本，防范汇率波动风险带来的损失。

利率掉期又称利率互换，是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换，利率掉期是相同货币债务间的调换，利率掉期的目的是减少融资成本。

货币掉期交易和利率掉期交易的区别

1、交换方式不同

货币掉期交易是指两种货币之间的交换交易。但是，由于各种各样的原因的制约和限制，在交易的过程当中通常会以货币资金的本金交换。

利率掉期交易则是指相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易。

2、现金流交易

货币掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。

利率掉期交易合约首先确定一个名义本金，然后需要相反的两方。在合约时间段中，其中一方同意定期付给另一方以固定利率计算的现金流交易，另一方则同意定期回付以现时浮动利率计算的现金流交易。

3、来源

货币掉期交易是通过世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。

利率掉期交易是指德意志银行以长期固定利率债券的方式筹集长期资金，通过利率掉期交易将固定利率转换为浮动利率，然后向企业支付长期浮动利率贷款。